我想问一下,计算实际利率插值法怎么算呀

来源:学生作业帮助网 编辑:作业帮 时间:2024/04/29 22:19:35
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写下来,你看看能不能看懂哈.
假设发行票面价值是600000 ,票面利率是8%,期限3年,到期还本付息的债券,初始确认成本为620000
先对实际利率的范围进行判断:
由于初始确认成本大于票面,则实际利率小于8%
先按3期,7%的年金现值系数和福利限制系数分别是2.624和0.816
计算债券每年应付利息=600000*8%=480000
利息和本金现值=48000*2.624+600000*0.816=615552
此时的现值小于面值,意味着实际利率小于7%
再按3期,6%的年金现值系数和复利现值系数分别是2.673和0.840
利息和本金现值=48000*2.673+600000*0.840=632304>620000
则实际利率在7%、6%之间

6% 632304
A% 620000 (A为实际利率)
7% 615552
设X%=6%-A,则

(6%-A%)/(632304-620000)=(6%-7%)/(632304-615552)



则X%=-0.73%
从而得到实际利率A=6%-(-0.73%)=6.73%

上述的就是插值法

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